В одном из чатов опять вспыхнула дискуссия. Некоторые дилетанты реально верят, что рынок можно предсказывать - достаточно ежедневно смотреть отчёты по опционам, изучать опционные уровни, и на основе «насмотренности» можно различать, где заходит обычный спекулянт, где хеджер, а где инсайдер. И тогда рынок станет прогнозируемым.
Что касается открытого интереса в опционах (ОИ) - если кто-то говорит, что это даёт хоть какое-то понимание расклада позиций участников или позволяет прогнозировать будущее направление цены - это автоматически означает, что человек вообще не понимает матчасть срочного рынка.
Вера в ОИ - это сразу профнепригодность. Просто потому что анализировать опционы без фьючерсов – это пустая трата времени. Так как любой опцион можно превратить в противоположный с помощью фьючерса.
То же самое касается «опционных уровней» и прочей опционной и рыночной мифологии, которой шарлатаны и дилетанты пудрят голову новичкам.
НЕ ТРАТЬТЕ ВРЕМЯ НА ПРОВЕРКУ НЕРАБОТАЮЩИХ ГИПОТЕЗ!
Если до вас каким-то делом и какой-то профессией люди занимаются ДЕСЯТКИ лет, если по этому делу есть масса научной литературы, с давно доказанными тезисами и фактами… То спорить с этим и идти через всё «своим путём», пилить в миллионный раз граали, верить в то, что вы самый гениальный и прочее - это просто ГЛУПО. Если бы всё человечество шло таким путём и не учитывало опыт предшественников - то мы бы всё с вами по-прежнему сидели в пещере и гадили в костёр, как делали наши предки миллионы лет до появления культуры системной передачи опыта.
Чисто математически - любой, кто нашёл бы способ прогнозировать рынки, должен зарабатывать сотни тысяч процентов в месяц, например используя те же самые опционы. А почему же все эти «пророки» регулярно сливают деньги?
Не слушайте толпу новичков с эзотерическим сознанием, которые верят в предсказания рынка, но почему-то все бедные. Не слушайте начинающих ноунеймов без бэкграунда - это путь в никуда.
РЫНКИ НЕ ПРОГНОЗИРУЮТСЯ. ЭТО НАУКА!
Юджин Фама (Нобелевская премия 2013) - один из авторов гипотезы эффективного рынка: вся доступная информация мгновенно отражается в ценах активов, поэтому в краткосрочной перспективе невозможно стабильно предсказывать движение цен, опираясь на прошлые данные - цены ведут себя как случайное блуждание. Фама показал: если бы закономерности существовали, участники рынка быстро бы их выявили и использовали, «съедая» возможность сверхдохода, и она исчезла бы.
Роберт Шиллер (тоже премия 2013) эмпирически показал, что цены на активы могут сильно колебаться в коротком промежутке не только из-за фундаментальных факторов, но и из-за психологии: инвесторы эмоционально реагируют на новости, порождая волатильность и «шум».
Луи Башелье (1900 год) Нобелевку не получал (её по экономике начали вручать только с 1969 года), но его вклад фундаментален: в диссертации «Теория спекуляции» он одним из первых математически описал движение биржевых цен и пришёл к выводу, что их изменения случайны, заложив основу идеи случайного блуждания.
Бенуа Мандельброт тоже не лауреат Нобелевской премии, но его вклад важен для понимания «другой стороны» хаотичности: он показал, что реальная волатильность рынков часто не укладывается в классическую модель случайного блуждания. Используя фрактальную математику, он обнаружил «кластерность» - периоды спокойствия сменяются бурными всплесками, а крупные колебания группируются, - что расширило понимание сложности рыночной хаотичности.
Слушайте учёных и профессиональных биржевиков с большим опытом, которые уже не первую сотню лет утверждают, что рынки не прогнозируются. Слушайте трейдеров с критическим мышлением и высоким интеллектом, которые говорят, что рынки не прогнозируются.
Хотите учиться и продвигаться вперёд семимильными шагами, экономить время и деньги - тогда всегда перенимайте опыт профессионалов с большим стажем. Платно, бесплатно - не важно. Но слушайте опытных.
Всем хорошего дня)
