Продолжаем рубрику с выдержкой из еженедельных стримов Опционного Клуба.
Если бы вы начинали свой путь с нуля и сразу с торговли опционами в столь интересное время, как сейчас, какие базовые активы выбрали бы и какой тактики придерживались? Понимаю, что мне ещё только предстоит узнать на практике все нюансы этого мира, но уже свято верю в принцип бесплечевой торговли
Бесплечевая торговля - это замечательно. Я вас уже поздравляю: вы уже сделали огромный шаг вперёд.
Вы как трейдер, может быть, начинаете с нуля, но у вас, возможно, есть какой-то актив. Например, депозит.
И вы уже можете применить опционы и перевести депозит в валюту коллами.
В случае укрепления рубля вы зарабатываете в валюте, если опционы распадутся меньше, чем размер укрепления. А если рубль обесценится, вы сохраните оценку депозита в валюте, не теряя при этом процентов.
Таким же образом можно захеджировать и недвижимость, и другие рублёвые активы: облигации, фонды денежного рынка, если они у вас есть.
Или, например у вас есть инвестиционное золото. Держать физическое золото в портфеле это маст хев, но него есть один недостаток - по золоту нельзя получать процентный доход. Но опционщики могут и это)
Считаем, сколько у нас золота в унциях, смотрим на каком уровне мы готовы продать наше золото предположим в течение трех месяцев - и продаем квартальные коллы на этом страйке из расчета 1 колл на 1 унцию.
Если золото до этой цены вырастает, мы его как бы через коллы продаём. Если не вырастает, мы просто получаем дополнительные деньги к тому золоту, которое имеем. Как будто - золото лежит на депозите под ПРОЦЕНТЫ!)
Если уже идти ближе к бирже, то при наличии акций или криптоактивов вы тоже можете добавить опционы к существующим позициям: защищать их от падения, покупая путы, или также получать дополнительную доходность, пока они не растут, продавая покрытые коллы.
Мы как бы идём от инвестиций, постепенно всё усложняя. И третья группа действий, которые можно совершать с опционами, - это уже чистый трейдинг.
Воспринимайте опционы не как дополнение к каким-то имеющимся активам, не как хеджевый инструмент, а как инструмент, позволяющий просто делать деньги из денег.
И тут начинающим я всегда говорю, что делать это надо, начиная с закрытых по рискам стратегий:
- покупки направленных коллов или путов;
- одновременной покупки коллов и путов - стрэддлов;
- спредов с закрытыми рисками, когда количество покупаемых и продаваемых контрактов одинаковое.
Дальше был вопрос по базовым активам.
Есть два критерия, по которым мы выбираем базовый актив.
1. Ликвидность
Мы, конечно, хотели бы торговать какими-нибудь опционами на «Мечел» или VK, но, увы, ликвидности нет. Поэтому, если мы говорим про Московскую биржу, у нас небольшой выбор базовых активов.
Начинающим я бы советовал, конечно, наиболее ликвидные инструменты, которые проще купить без особых переплат к теоретической цене. В первую очередь - связанные с рублём. Я сам показываю в модельном портфеле разные позиции, но позиция в рублёвых опционах у меня есть всегда.
2. Изначальный интерес к активу
У вас в принципе может быть спекулятивный интерес в каком-то активе, вы за ним следите, привыкли им торговать линейно или у вас есть какое то видение по нему (например ждете девала рубля, как я жду в Модельном портфеле). И вот этот интерес тоже может быть критерием для выбора БА для опционов .
Таким образом, по этим двум критериям (ликвидность и изначальный интерес) вы и выбираете базовый актив. Больше здесь никаких сложностей я бы, наверное, не накручивал. Особенно для начинающих.
© Выдержка из закрытого стрима Опционного Клуба от 15 июля 2026 года.
💓 Если вам нравится рубрика, ставьте лайки - буду продолжать)
