Статья впервые была опубликована 26 апреля 2020 на Смартлаб
Начиная с 21-го апреля на сон почти нет времени, даже поесть не всегда успеваю. Помогать людям – это невероятный кайф и драйв, это я понял еще 7 лет назад, когда активно стал преподавать биржевую торговлю для начинающих, уберегая их от огромного количества мифов и классических ошибок на рынке. Но сейчас –это какая-то огромная концентрация. Сотни писем от пострадавших 20-го апреля на нефти, тысячи сообщений в Телеграмме и Вацапе в специально созданных группах, сбор информации, формулировки исков и претензий, обработка размеров и структуры финансовых потерь физ.лиц… Общение с юристами, журналистами, профессионалами (кто нам помогает аргументами и сбором фактов или даже просто поддерживает), споры с сотрудниками Мосбиржи (и теми, кто защищает их позицию)…
Но самое главное, конечно – это помощь пострадавшим людям, многие из которых никогда в жизни не были в подобной катастрофической ситуации( что не удивительно), у многих сейчас тяжелейшая психологическая травмы, семьи на грани распада, у кого то даже суицидальные настроения…Помогаю как могу и в этом. Я не психолог, но я практик, и в своей жизни проходил через очень многое, в том числе и через долги, приставов, аресты имущества и через массу судов… И я как никто знаю, что деньги –это только деньги. Можно пройти через все и стать от этого только сильнее… можно потерять деньги, а потом заработать намного больше… можно получить напряги в семье, а потом вспоминать как эта ситуация только укрепила ваш брак, показав, что рядом с тобой настоящий преданный и любящий партнер по жизни…
Поэтому, к данной ситуации надо относиться не как к катастрофе, а просто как к испытанию. Пройдя через которое, мы неизбежно победим. Все вместе. А почему победим?
Да потому, что наша жизнь –это не то, что с нами происходит. Жизнь –это то как мы относимся к происходящим с нами событиям и как в них действуем. И если мы действуем правильно( а сейчас мы абсолютно точно знаем, как надо действовать) – то мы неизбежно побеждаем.
ПОБЕДИМ И В ЭТОТ РАЗ. Я в этом абсолютно уверен.
Но что такое победа? Это не только компенсировать людям потери от очередной грубейшей ошибки сотрудников Московской биржи на срочном рынке 20-21 апреля (а как показывает более глубокое погружения в ситуацию – череда ошибок началась за несколько дней раньше). В том, что потери пострадавших участников рынка Мосбиржей будут компенсированы -я уверен абсолютно. Мы этого добьемся так или иначе.
Но я буду считать своей личной победой, если эта ситуация наконец окончательно вскроет и изменит то, о чем я говорю и пишу очень много с разных трибун начиная с 14-го года, а именно:
Нынешний регламент срочного рынка Мос.Биржи крайне не совершенен и САМ ПО СЕБЕ плодит катастрофы на срочном рынке, приводящие к потерям сотен миллионов рублей простых участников рынка.
Я начал писать об этом еще в 14-ом году вот в этой статье https://smart-lab.ru/blog/172849.php и очень подробно говорил об этом с трибуны НОК в спец.докладе в 15-ом году
и конечно –очень много говорил и писал об этом после апреля 18-го года в разных форматах, в том числе и в судах, в частности вот тут https://www.dp.ru/a/2019/08/01/Reglament_birzhi_mnozhit_ri
И если ранее (например в 14-ом году) эти ошибки Мосбиржи были хоть как-то нивелированы грамотной работой риск-менеджеров брокеров, то начиная с 18-го года брокеры уже перестали эти ошибки вытягивать и началась катастрофы, самые масштабные из которых:
Апрель 2018-го (где ошибка Биржи уничтожила в долги счета сотен участников торговли на фьючерсах и опционах на Индекс РТС, общие потери тогда превысили миллиард рублей)
И 25-го декабря 2018-го года ( где практически на тех же ошибках Регламента Биржи были уничтожены счета торгующих на фьючерсе Брент, и потери также составили от миллиарда рублей совокупно) и т.д.
Но несмотря на все мои усилия, Биржа не только не вносила никакие изменения в Регламенты и свою работу, но и постоянно пыталаcь спорить со мной ( как в лице своих сотрудников, как и в лице “специалистов по срочному рынку”, пытавшихся мне объяснять что с регламентом все хорошо, а я ничего не понимаю).Ну, например вот тут — https://www.youtube.com/watch?v=lxYj6q2OP7E&feature=youtu.be&t=2894
А потом произошло знаковое событие 10-го марта 2020-го года — когда Биржа спец.распоряжением изменила параметры планок и ГО на обвале нефти в 30% и индекса РТС на 15%, СРАЗУ раздвинув пределы колебаний на соответствующие величины ( не отрубая хвост 4-мя и более планками как раньше), и подняв ГО всего на 30%, а не в ТРИ раза (как сделала в апреле 2018-го на абсолютно идентичном падении индекса РТС, чем создала тогда катастрофу). https://www.moex.com/n27230/?nt=106
Этим действием Биржа фактически признала, что я был прав все эти годы, борясь с планками и феноменальными поднятиями ГО в кризисные моменты.
Однако – РЕГЛАМЕНТ БИРЖА НЕ МЕНЯЛА. А резонанс от ее ошибок и уже ставших регулярными миллиардных потерь простых участников рынка не выходил за пределы проф.сообщества.
Да -год назад нам удалось подать коллективный иск с суд против Мосбиржи на 192 млн рублей по ситуации апреля 18-го года (суд еще продолжается, сейчас перерыв на карантин), да – осенью 2019-го ЦБ и НАУФОР провели свое расследование по обоим катастрофам 18-го года, сделав выводы о несовершенстве как Регламентов по риск-менеджменту брокеров, так и по риск-менеджменту на уровне срочного рынка Мосбиржи, и даже было распоряжение о создании рабочей группы по изменению регламентов и нормативной базы (https://smart-lab.ru/blog/573630.php)
Тем не менее, никаких практических изменений до сих пор не произошло, и резонанс по этим катастрофам и постоянным ошибкам срочного сектора Мосбиржи фактически глох в пределах проф.сообщества, не выходя на широкую общественную аудиторию. Даже наше дело в Арбитраже против Мосбиржи (которое началось в 19-ом году и продолжается до сих пор), будучи фактически беспрецедентным, почти не освещается в СМИ, за редким исключением ( спасибо газете “Деловой Петербург” и лично – Александру Пирожкову).
И вот – мы получаем очередную катастрофу.Но в этот раз – (не было бы счастья, да несчастье помогло) – эта катастрофа произошла на фоне МИРОВОГО БЕСПРЕЦЕДЕНТНОГО случая – отрицательных цен на нефть. И в это раз, ошибки Московской биржи наложились на общий резонанс и НАС НАКОНЕЦ ЗАМЕТИЛИ. Заметили СМИ, заметило ВСЕ профессиональное сообщество, а не только специалисты по срочному рынку(кстати, что отрадно 90% сообщества в этот раз на стороне пострадавших участников рынка, даже те, кто раньше предпочитал “не замечать” ошибки Мосбиржи).И я очень надеюсь – что в этот раз нас наконец ЗАМЕТИТ РЕГУЛЯТОР и СДЕЛАЕТ ПРАКТИЧЕСКИЕ ВЫВОДЫ и из этой ситуации и из всей той деградации, что происходит последние годы в секторе Срочного рынка Московской биржи.
Немного истории.По сути, основа под эту деградацию была заложена еще в 2011-ом году, когда произошло объединение площадок РТС и ММВБ под новой вывеской – Московская Биржа. Дело в том, что срочный рынок создавался и прекрасно работал многие годы именно на РТС, силами профессионалов высокого качества ( многих из которых я знаю лично). Но после объединения площадок, срочный рынок по сути перешел под контроль специалистов ММВБ, имеющих гораздо более низкую квалификацию в вопросах именно срочного рынка. И команда профессионалов РТС, создававших наш срочный рынок постепенно стала покидать Московскую биржу уходя работать к брокерам, на западные рынки, в преподавание ит.д. Я не буду называть фамилии, но их все прекрасно знают. Если эти люди заходят – они сами выскажутся. Но в итоге часто вынужденного ухода этих людей с департамента срочного рынка Биржи – мы сейчас имеем то, что имеем.
А что мы имеем на срочном рынке помимо низкого профессионального уровня оставшихся сотрудников Мосбиржи и итого, что я описал выше? Мы имеем в том числе и очень странную систему Комитетов, которые с одной стороны принимают решения, а с другой стороны- не несут за них никакой ответственности, чуть что заявляя, что они заседают в этих комитетах на общественных началах. И особенно выпукло эта комитетная деятельность стала выглядеть на фоне текущей катастрофы с нефтью.Для начала, посмотрите на этот скрин с сайта Мосбиржи:
Как видите – это текущий состав Комитета по Срочному рынку Московской Биржи. Именно того комитета, который 22-го апреля допоздна рассматривал предложение, высказанное мной 21-го числа –ПЕРЕСЧИТАТЬ ЭКСПИРАЦИЮ с цены -37,63 до нулевой цены, что сократило бы экстра-убытки физ.лиц в 5 раз (подробно в моем обращении от 21.04- https://smart-lab.ru/blog/615632.php)
А что в итоге решил комитет? Он решил ОТКАЗАТЬ участникам рынка (подробно об этом можете прочитать тут, в том числе мою полемику с членами комитета и им сочувствующими https://www.facebook.com/permalink.php?story_fbid=2660989234124469&id=100006402543190. Знаете как они мотивировали отказ сократить убытки потерпевших в 5 раз? По мнению Комитета, таким образом они сформируют убытки у неких мм-мейкеров /арбитражеров, которые по словам членов комитета всю свою прибыль от экспирации “зеркально” передали неким мифическим счастливчикам на СМЕ. На мои возражения, что любой вменяемый арбитражер, видя что торги на Мосбирже легли на планку на 8,84 должен был закрыть вторую ногу на СМЕ – мне начали рассказывать, что я ничего не понимаю в мм-ейкерстве). Мне, который маркетил еще первые фьючерсы на Газпром на СПВБ в 98-99 ых годах) Но и это еще не все.
По факту мы имеем, что Комитет Мосбиржи по срочному рынку решил вытащить ГРУБЕЙШУЮ ошибку ММ-ейкеров фьючерса на нефть на Московской бирже деньгами простых участников рынка. Еще раз фиксируем. Несколько ММейкеров-юридических лиц заработали на этой истории около миллиарда рублей, которые в свою очередь потеряли 700 с лишним физических лиц. Если ММ-ейкеры эти деньги не заработали полностью –то лишь потому, что по собственному непрофессионализму зачем то не закрывали вторую ногу на обваливающемся СМЕ, прекрасно понимая, что первая нога у них намертво прилипла к 8,84 на Московской Бирже.
А теперь, внимательно смотрим на СПИСОК этих ММ-ейкеров- юридических лиц, которые работали на вечерней сессии 20.04 именно с контрактами на лайт на Мосбирже :
Посмотрели? А теперь еще раз смотрим на первый скрин – состав Комитета по Срочному Рынку, принимавшего это решение. Выводы, думаю, сделаете сами…
Вот, во что с момента объединения площадок, превратилась секция срочного рынка Мосбиржи. И с профессиональной и с морально-этической точки зрения…. Замечу – я говорю именно о секции СРОЧНОГО рынка. В целом к Мосбирже я отношусь положительно, я торгую на ней фактически с момента ее создания в 95-ом году и у меня даже есть друзья в других ее департаментах. Более того – я мог бы давно плюнуть на нашу биржу и уйти работать исключительно на западные рынки, но я ОЧЕНЬ ХОЧУ чтоб наша биржа развивалась и росла и чтоб рос и развивался весь фондовый рынок страны. Это МОЙ рынок, я отдал ему 27 лет профессиональной жизни, и мне абсолютно не все равно, что на нем происходит. И когда меня многие спрашивают ( особенно в последние дни) – Илья, какая твоя мотивация столько времени и сил тратить на эти баталии, ты ведь ничего с этого не имеешь кроме геморроя и потерянного времени?
Вот вам и ответ – какая моя мотивация. Надеюсь, объяснил.
Резюмируя. В секции СРОЧНОГО РЫНКА Мосбиржи настало время наводить порядок.
Как именно? Прежде всего и это самое главное – НУЖНО МЕНЯТЬ КАДРОВЫЙ СОСТАВ. Все зависит от людей.
В рук-во секции срочного рынка Мосбиржи, в кадровый состав ее сотрудников должны прийти ПРОФЕССИОНАЛЫ. Луче всего — те, кто и создавал наш срочный рынок в РТС. Они все живы и здоровы и далеко никуда не делись, половина из них сидит сейчас в этом же самом Фейсбуке) Как именно их вернуть и заинтересовать? Думаю, это не составит большого труда.Создайте им условия. Финансовые и профессиональные. Они неравнодушные люди, я знаю, у них душа до сих пор болит, видя во что в чужих руках превратилось то, что они создавали.
На крайний случай – их можно привлечь консультантами, не меняя нынешнего их места работы. Да в тот же самый Комитет Мосбиржи по срочному рынку! Почему в нем сидят только представители брокеров? Наконец – почему в Комитете нет НИ ОДНОГО ПРЕДСТАВИТЕЛЯ непосредственных УЧАСТНИКОВ РЫНКА? Брокер – это не участник рынка, брокер – это ПОСРЕДНИК между участниками рынка и Биржей ( и интересы брокера часто противоположны интересам его клиентов, это надо понимать и учитывать!). А участники рынка –это клиенты брокера, это те, кто торгует на рынке на свой страх и риск и кто как никто знает ЧЕМ ИМЕННО на участниках рынка отражаются все ошибки рук-ва срочного рынка Мосбиржи. Как можно вообще не учитывать их мнение? Я не говорю, что из них должен состоять весь Комитет, но почему в комитет из 25 человек не включить хотя бы 2-3 человека от участников рынка, их представителей? Вы чего –то боитесь? Правды? Свежего взгляда? Профессионализма? Или утечки информации, может быть?
Риторические вопросы, понимаю…Но они есть и никуда не денутся. Я их задаю тоже многие годы.
Но может пришло время на них наконец-то ответить? Что еще должно учудить рук-во Срочного рынка Мосбиржи, чтоб наконец РЕГУЛЯТОР и АКЦИОНЕР биржи ( а у нас это одно и то же лицо – Центральный Банк Российской Федерации) – наконец решил навести там порядок?
Очередной риторический вопрос….Или все таки нет, не риторический? А ЭТО зависит в том числе и от нас с вами, дорогие мои читатели и участники рынка. Сейчас пришло то время, когда от нас многое зависит.Давайте не молчать, давайте говорить, давайте действовать и менять ситуацию. СЕЙЧАС есть огромные шансы, что нас наконец услышат. Я в этом уверен.
Прошу максимального репоста.
Илья Коровин, представитель сотен пострадавших участников срочного рынка Московской биржи на экспирации нефтяных фьючерсов 20.04.20.