Интересная идея пришла в голову. Мне кажется, можно круто оптимизировать налогообложение по итогам года при помощи вечных фьючей.
Что мы имеем сейчас. Из-за того, что Мосбиржа ограничивает фандинг (много раз писал, что это ошибка), мы имеем регулярное большое расхождение вечных фьючей с БА.
Из-за этого на клиринг мы получаем большую переоценку счета (в + или в -), а сразу после клиринга получаем обратный пересчет вариационки. Причём – этим легко можно управлять, поскольку мы заранее до клиринга знаем размер контанго или бэквордации.
Так вот, я подумал, что таким способом те, у кого большая прибыль по году и он не хочет платить налог в этом году (перебросив его на следующие периоды), может это сделать при помощи вечных фьючей, причём совершенно легально.
Как делаем?
Смотрите. В последний день торгов года мы смотрим перед вечерним клирингом, в какую сторону отличается цена вечного от цены БА (для евро и доллара это уже объявленный курс ЦБ, а для юаня – это цена ТОМ-а, которую мы тоже видим). Далее мы набираем необходимую позу в вечном фьюче в такую сторону и в таком размере, чтобы получить отрицательную разницу на клиринг, равную нашей прибыли по году на срочном рынке (захеджить можно позу элементарно квартальником и/или опционами, если в них разбираетесь).
Далее мы на клиринг получаем большой минус, который идет в отчеты брокера и с учетом него будет считаться НДФЛ итогом за весь год. А сразу после клиринга нам этот минус возвращается вариационкой на счет, но формально она уже попадет в отчеты СЛЕДУЮЩЕГО ГОДА. Поскольку на срочном рынке вечерняя сессия относится к СЛЕДУЮЩЕМУ торговому дню. Единственно, просальдировать таким образом можно только ту прибыль, которая уменьшается убытком от фьючерсов на валютные пары.
Вот такая идея. Возможно, я что-то не учитываю, нужно проверять на практике, но мне кажется всё логично.
Уж если Мосбиржа косячит с вечными, давайте это использовать) В том числе и таким образом))