Новички часто спрашивают по поводу ликвидности опционов на Мосбирже.
И нам с Юлей часто приходится объяснять, что ценообразование в опционах строится иначе, чем в линейных активах, и ориентироваться надо не на стаканы (которые часто разряжены), а на теор.цену опциона.
И если вы реально хотите заключить сделку с опционом, то нужно не плясать по чужим ордерам в широком спреде, а не бояться выставлять свои лимитки по теории или чуть хуже, поскольку в них вам почти всегда принесут.
Ну и, кроме того, некоторые опционные стаканы уже сами начинают оживать, и там появляются небольшие ММ-ы (помимо пресловутых Сишки и Ришки).
Вот, например, на скрине текущая ситуация по центральным опционам на фьючерс золота. Как видите – довольно узкие спреды и при этом – ордера по 100 контрактов в каждом.
А на секундочку, 100 опционов на золотой фьюч соответствуют 100 фьючам, то есть одной такой заявкой можно захеджить совокупный объем на 27 млн. р. (!!) по базовому активу.
27 млн. рублей золотом. Одной сделкой.
Вот и думайте, так ли все плохо с ликвидностью опционов на МБ, как об этом говорят теоретики)