В эту среду в очередной раз толпа, не желающая читать спецификации, жестко влетела на структурных продуктах.
На этот раз отличились покупатели структурок от ВТБ с тикером С1-519, которые почему-то считали его облигацией и “неожиданно” получили погашение по цене 315.78 руб при номинале 1000 руб.
Более того, накануне погашения цена в стакане была 99.63, и некоторые умудрились купить в последние дни в надежде на легкие 0.4% и в итоге потеряли 68% от вложения ЗА ДЕНЬ!
(В отдельном кейсе человек влетел за сутки на 14+ млн.р., скрин прилагаю).
Реакция в сети, как всегда в таких случаях – крики, сопли, инвесторы в шоке, лохотрон, “опять всех обманули”!
А на самом деле – люди просто ОПЯТЬ НЕ ЧИТАЛИ СПЕЦИФИКАЦИИ инструментов, которыми решили торговать (о чем я много лет предупреждаю и применительно к инструментам срочного рынка, и к структурным продуктам – особенно).
Итак, читаем спецификацию (паспорт) этого структурника, где черным по-русски написано:
ЕСЛИ «Цена хотя бы одной акции ниже 85% от её Начальной цены (снизилась более чем на 15%)», ТО «продукт погашается с выплатой суммы, определяемой по формуле: Номинал облигации * Отношение цены Наихудшей акции к её Начальной цене.»
Смотрим, какие же акции были в составе этого структурного продукта:
ПАО “ГМК “Норильский никель” (обыкновенная акция)
ПАО “Интер РАО” (обыкновенная акция)
ПАО “ММК” (обыкновенная акция)
ПАО “НЛМК” (обыкновенная акция)
ПАО “ГК Самолет” (обыкновенная акция)»
Вот как раз из-за падения последней акции в более чем 3 раза и получилась выплата 315.78 руб.
В итоге, кто виноват?
Если вы один из “пострадавших” – ПОДХОДИМ К ЗЕРКАЛУ и внимательно смотрим себе в глаза с этим немым вопросом и делаем выводы на будущее о значимости изучения матчасти.
Если вы пока НЕ из числа пострадавших, то вам повезло, но это временно, и чтобы не стать следующим пострадавшим – прошу меня внимательно послушать еще раз:
Не надо торговать НИКАКИЕ инструменты ( фьючерсы, опционы, структурные продукты, ноты, ЕТФ-ы и прочее), если вы НЕ прочитали их спецификацию и не изучили ДОСКОНАЛЬНО, из чего и как они сделаны.
Более того, если вам кажется, что где-то лежат легкие деньги и вы самый умный, что можете их забрать, и никто кроме вас их не видит, это ПЕРВЫЙ повод вообще сюда не лезть, в 99,9% случаев – вы просто НЕ ПОНИМАЕТЕ и не видите, в чем подвох.
Ну а что касается структурных продуктов, то совет еще проще:
Не надо покупать структурные продукты ВООБЩЕ никогда!
И не потому, что это плохие инструменты (структурники есть очень разные, и многие из них – отличные инструменты, например структурки с полной защитой капитала), а просто потому, что:
Любой структурный продукт можно сделать самостоятельно, просто изучив опционы ! (сэкономив на этом кучу денег).
Дело в том, что любой структурник выстроен при помощи опционов и их сочетаний с другими активами, и брокеры под видом структурки просто продают вам опционные конструкции! Но делают они это, зашивая туда ОГРОМНЫЕ комиссии.
В итоге вы просто переплачиваете брокеру кучу процентов от стоимости структурки, оплачивая этим свое НЕ ЗНАНИЕ опционов.
А любой, кто в опционах разбирается, может сделать себе ИНДИВИДУАЛЬНУЮ структурку под свои личные задачи и предпочтения с интересующими его активами, причем от самых простых (писал в статье – как купить акции которые никогда не падают), до самых сложных.
И в итоге вы:
1. Получите себе УНИКАЛЬНЫЙ инструмент под ваши личные задачи.
2. Не будете за это переплачивать брокерам никаких скрытых комиссий.
3. Вы точно НЕ попадете в ситуацию, случившуюся с покупателями структурок от ВТБ, поскольку не будете покупать инструмент вслепую, а САМИ будете решать, какие риски и условия зашить в свой структурный продукт.