Пару лет назад в одном из закрытых телеграм-каналов для биржевых новичков меня пригласили высказать свое мнение о рыночной торговле. Решил не лениться, не стал давать ссылки на кучу своих старых статей на эту тему, а написал новый текст со старыми основными тезисами именно под новую аудиторию канала. Неожиданно получил настолько хорошие отзывы, что решил бросить этот текст и тут, тем более, что вероятно не все мои новые друзья и подписчики видели мои старые статьи и видео и подробно знакомы с моими взглядами на рынок и трейдинг. А тут получилось все тезисно собрано в одном месте. 

Итак, лонгрид)) :

Добрый день) Спасибо за доверие)

Ок, я выскажусь, правда, уверен, что большинство читателей данного чата меня не услышат и/или воспримут в штыки то, что я говорю. Поскольку эта правда слишком сильно диссонирует с тем, ради чего новички приходят на рынок и тем что они слышат от брокеров и начинающих “преподавателей”. Эта информация не очень приятна и рушит много иллюзий. Но тем не менее, часть аудитории надеюсь меня услышит, в первую очередь это люди торгующие подольше (от 5-10 лет) и/или начинающие понимать, что распространенные представления о рынке, прогнозах, плечах и стоплоссах, которые обычно преподаются – не приносят результата на длительных отрезках, вернее – приносят исключительно потери, о чем неумолимо говорит статистика и что знают все профессионалы и старожилы.

Итак, в чем правда) :

1. За крайне редким исключением, будущие изменения цен рыночных активов (на кратко- и среднесроке, в которых торгуют 90% участников рынка и подобных чатов) – непредсказуемы и хаотичны, то есть — эффективны. Более того – в этом сама суть рынка, будь он предсказуем – его бы попросту не существовало.

Это многократно доказано на протяжении минимум последних ста лет (от первых научных диссертаций Башелье о броуновском движении рынка, и далее со всеми остановками, через теорию Доу, Бэбкока, Вильямса и т.д.), по этому поводу практически давно уже нет баталий в научном сообществе. Это просто ФАКТ. Последняя из серьезных работ на эту тему – “Теория эффективного рынка”,  Юджин Фама, Нобелевская премия по экономике, 2013-й год.

Спорят с этим лишь те, кто ИСКРЕННЕ верит в то, что они могут разбогатеть предсказаниями рынка и/или научить этому других, ну и всякие шарлатаны, зарабатывающие деньги на продаже этих иллюзий (причем часто очень сложно отделить искренне заблуждающихся от шарлатанов, например уважаемый мной Элдер скорее относится к первым)).

В любом случае, главное, что должен понять каждый приходящий на рынок, это то, что рынок – не предсказуем. Не поняв это, все остальное не имеет смысла. Ну а приняв эту истину, все остальное становится намного проще. Далее уже работает здравый смысл и логика: 

2. Поскольку рынок не предсказуем, соответственно все методы анализа рынка, якобы дающие прогнозные преимущества – бесполезны. 

В том числе, естественно – Теханализ. По определению, ТА может диагностировать ПРОШЛЫЕ состояния рынка, но никогда ничего не скажет о будущем. Ибо предсказание будущего рынка — невозможно (см. п.1).

Фундаментальный анализ имеет более обоснованную логику, но либо отрабатывает ее на очень длительных периодах (например – инфляционные процессы), либо мгновенно сказывается на ценах в момент появления этой информации (например – информация о дивах, байбеках, вакцинах, ставках и т.д.), которая мгновенно закладывается рынком в цены, а дальше опять не дает никаких преимуществ в дальнейшем прогнозировании, что собственно и описывается в частности, в теории эффективного рынка. 

Об этом можно долго писать с кучей примеров и доказательств, но я сейчас просто даю тезисы, спорить не буду. Дальше кто услышит, тот при желании может всю инфу найти сам. 

Моя задача – дать верное направление тем, кто к этому знанию уже созрел)